焦点观察：抢风口！造闭环！动力电池装机量TOP10布局回收赛道齐发力

近年来，随着新能源车的快速发展，动力电池需求量急速增加，电池回收逐渐被行业关注，尤其是进入2022年，企业入局与加码者更是有增无减。电池网注意到，9月23日，随着蜂巢能源与贵州中伟循环牵手正式官宣开始进入电池回收领域，动力电池装机量TOP10企业已在该领域齐发力。

齐发力

中国汽车动力电池产业创新联盟最新数据显示，1-8月，国内动力电池企业装车量前十名分别为：宁德时代（76.9GWh）、比亚迪（35.96GWh）、中创新航（11.38GWh）、国轩高科（7.98GWh）、欣旺达（4.04GWh）、蜂巢能源（3.86GWh）、亿纬锂能（3.68GWh）、LG新能源（3.58GWh）、孚能科技（3.17GWh）、瑞浦兰钧（2.49GWh）。

(资料图片)

作为动力电池企业龙头，宁德时代早在2015年就通过收购邦普循环切入动力电池回收赛道。去年10月，公司公告称，拟不超过320亿元在湖北宜昌建设宁德时代邦普一体化新能源产业项目，布局动力电池回收领域。此外，宁德时代今年年初发布的换电品牌EVOGO将便于动力电池实现闭环回收。9月19日，宁德时代还牵手协鑫集团，约定发力动力电池在储能领域的梯次利用外，将积极探讨在动力电池回收领域创新合作。此外，本田中国还与宁德时代签署合作，将基于宁德时代宜春工厂，在集约生产及电池回收等领域实现更高效的物流体制展开协商……

比亚迪方面，今年4月，公司在浙江台州成立台州弗迪电池有限公司，由比亚迪间接全资持股，该公司经营范围除电池制造销售以外，还包括新能源汽车废旧动力电池回收及梯次利用等。同月，广西弗迪电池有限公司也正式成立，注册资本5000万元，经营范围同样包含新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用……

中创新航方面，今年2月，公司与厦门金圆合资成立中创新航科技(福建)有限公司，布局电池回收等业务。合资公司注册资本25亿元，中创新航认缴出资12.75亿元，持股51%。

国轩高科方面，目前公司已在合肥庐江布局锂电池回收产线，并在合肥肥东布局了包括动力电池上游原材料及电池回收在内的生产基地，计划总投资120亿元。2021年11月，国轩高科旗下的合肥国轩高科动力能源有限公司还入选了工信部废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单。

欣旺达方面，今年8月4日，公司在投资者互动平台回答提问时也表示，公司有对产业链下游进行布局，参股锂电池回收利用的企业。另有消息称，欣旺达早在2018年，便入围了广东省电池回收“白名单”，获得了动力电池回收或梯次利用资质，成为了第一批“正规军”。

蜂巢能源方面，9月23日，由蜂巢能源100%控股的藤青青再生资源（上饶）有限公司和中伟新材料股份有限公司控股子公司贵州中伟资源循环产业发展有限公司合资成立的常青藤再生资源（上饶）有限公司在江西上饶正式启动。值得关注的是，今年6月，公司已与赣锋锂业在锂资源、锂盐供销、电池回收以及产业园建设等多方面达成合作。在去年11月，工信部披露的《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单（第三批）中，蜂巢能源亦在其中。

亿纬锂能方面，2021年8月，亿纬锂能与格林美达成合作，自2024 年起，格林美承诺向亿纬供应每年 1 万吨以上的回收产出镍产品，合作期限自产品供应开始延续 10 年。同时，亿纬本身也在进行动力电池梯次利用及无害化回收利用的相关研究。

LG新能源方面，今年7月26日，LG能源宣布，将与华友钴业在中国成立电池回收合资企业。废旧电池的来源为LG能源的南京电池厂，合资公司将利用华友钴业的基础设施，从废旧电池中提取镍、钴和锂，再供应给LG能源南京厂。无独有偶，LG能源此前与锂电池回收公司Li-Cycle也有类似的合作。两者在2021年底达成协议，LG化学及其电池子公司LG能源同意从Li-Cycle公司购买2万吨电池级镍材料，同时LG新能源也将向Li-Cycle出售含镍的锂电池废料和其他材料。

孚能科技方面，除了向外牵手格林美、华友钴业，达成“废料换原料”的业务合作模式外，还向内潜心研发电池回收的技术突破，历时10余年开发和验证了锂电池的直接回收技术，可保留正极材料的晶体结构并再次利用，进一步降低成本和能耗，并将材料利用率提升至99%以上。

瑞浦兰钧方面，7月24日，瑞浦兰钧与电池回收大企格林美签署《关于动力电池绿色循环利用的战略合作框架协议》，有效期五年。根据协议，有效期内，格林美通过定向循环向瑞浦兰钧供应3万吨磷酸铁锂或三元正极材料，磷酸铁锂和三元的比例参考瑞浦兰钧供应给格林美上述“废旧动力电池及废料”的相关比例。协议期限内，瑞浦兰钧合作供应格林美动力电池成品业务量5GWh，双方联合构建材料与电池的定向循环模式，构建绿色减碳的新能源生命周期价值链。

上述种种“迹象”表明，动力电池TOP10企业均已通过多种方式入局电池回收领域。

抢风口

动力电池头部企业缘何齐聚电池回收赛道？从多家券商机构发布的数据以及业内人士的分析中可以窥探一二：

中信证券股份有限公司研究部副总裁、新能源汽车分析师李鹞日前在ABEC | 2022中国（广东·东莞）电池新能源产业国际论坛上分析，中国新能源车于2014年进入爆发式增长阶段，我国运营类新能源车动力电池的报废年限为3至5年，私人乘用车动力电池报废周期为5至8年。假设前期以商用车应用为主的磷酸铁锂使用年限为4年，叠加2年梯次利用进入报废环节；假设三元电池使用5-6年后直接进入报废环节，因此判断2021年前后是动力电池退役高峰。此外，由于2021年动力电池装机量激增，预计2027年前后电池报废量快速提升。

研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国废旧锂离子电池回收拆解与梯次利用行业发展白皮书（2022年）》数据显示，2021年中国理论废旧锂离子电池回收量高达59.1万吨，其中废旧动力电池理论回收量为29.4万吨，3C及小动力废旧锂离子电池理论回收量为24.2万吨，其他相关的废料理论回收量为5.5万吨。

EVTank在白皮书中预计，2026年中国理论废旧锂离子电池回收量将达到231.2万吨，远高于该机构在2021年度发布的白皮书，同时，其预测到2026年中国废旧锂离子电池回收的理论市场规模将达到943.2亿元。

光大证券预测，2021年-2025年，全球新能源汽车销量增速30%以上，2025年将突破2300万辆以上。2025年我国预计退役动力电池累计137.4GWh（120万吨），梯次利用与再生利用产值预计可超千亿规模。

另据中汽协最新统计数据，今年前8个月，我国新能源汽车产销分别完成397万辆和386万辆，同比分别增长1.2倍和1.1倍，市场占有率已达22.9%。

随着新能源汽车市场占有率的不断提升，电池回收产业正迎来发展风口，千亿规模未来可期。与此同时，电池原材料价格的不断上涨也进一步催化了回收产业的热度。

从全球方面来看，9月20日，澳锂矿商Pilbara（皮尔巴拉）第九次（年内第六次）锂精矿拍卖价格再创新高，最终落定离岸价6988美元/吨。较上一轮8月2日的拍卖价6350美元/吨上涨10%。与2021年公司首次锂精矿拍卖的成交价格上涨5738美元/吨，涨幅达到459.04%。机构测算，此次锂精矿拍卖价格折合成电池级碳酸锂的成本约51.3万元/吨。

从国内来看，从去年年初开始，电池级碳酸锂的均价从每吨5万元涨至每吨50万元，涨幅达十倍，今年虽稍有回落，但进入9月，碳酸锂价格又重新站上了50万元/吨的高峰。

锂资源价格暴涨源于矿产资源开发速度跟不上市场扩张需求，为控制上游原材料，提高议价能力，动力电池企业在争抢有限的矿产之余，将目光投向了电池回收。

格林美副总经理、博士张宇平认为：“到2035年之后，资源需求会进一步加剧。如果做好回收利用，到2025年甚至到2030年，某种程度上会达到当年需求量材料的三分之一或者一半，甚至是等于它，站在战略长期意义上，做好动力电池的回收利用，就是开采一座千万吨级的永不枯竭的城市矿山。”

同时，张宇平预计，2025年中国需要回收的废旧电池容量将达到96万吨，2025年通过回收动力电池可再生的锂、钴、镍、锰资源量分别约占相应需求量的27.7%、55.5%、28.7%、47.9%。

中关村新型电池技术创新联盟秘书长、电池百人会理事长于清教近日在接受媒体采访时也表示，未来电池回收渠道将成为镍、钴、锂等资源供应的主要渠道之一，保守估计，2030年之后，上述资源50%来源于回收是有可能的。

造闭环

除了退役电池大规模来袭以及资源暴涨催化的发展风口，电池网还注意到，自2021年，新能源产业进入爆发期以来，上游缺材料，下游缺电芯的情况普遍发生，不少动力电池厂商开始着力打造电池的全生命周期价值链，入局电池回收领域也有意在此。

电池回收作为电池全生命周期的重要一环，可以实现动力电池从回收—镍钴锂电池原料再造—电池材料再造—动力电池再造的全生命周期价值链。

蜂巢能源董事长兼CEO杨红新指出，通过常青藤公司，蜂巢能源将加快实现产业闭环，并通过资源回收利用降低原材料采购成本，提高蜂巢能源电池的市场竞争力。同时，再生材料的回收使用在一定程度上增加国内供给来源，有助于保障国家资源安全，还可产生较大的经济效益，同时有效降低生命周期碳排放，助力中国“3060”双碳目标的实现。

孚能科技日前在投资者互动平台也表示，公司是综合能源解决方案提供者，公司在动力电池回收技术的研发有投入。公司目标是在电池的整个生命周期内开发一个闭环的价值链，从设计到终端管理。

“在降碳措施中，大规模使用回收材料，是实现电池低碳化的重要手段。宁德时代通过工艺技术升级、分离纯化体系迭代、装备自动化提高标准，镍、钴、锰的回收效率可达到99.3%，锂的回收效率可达到90%。今年一季度，宁德时代共回收了2万多吨废旧电池，用这些废旧电池生产了前驱体1.8万多吨。”宁德时代董事长曾毓群在日前的会议演讲中也表示。

瑞浦兰钧在和格林美达成合作时也共同表示，拟在全球范围内共同构建废旧动力电池及其废料的回收、资源化、再制造的全生命周期价值链体系，形成对动力电池及其废物的完整绿色回收、镍钴锂资源再造、三元材料再造、动力电池梯级利用的绿色产业链，根本消除动力电池对社会的污染，完整回收镍钴锂等有价资源，实现从绿色报废端到绿色产品端，探索全球新能源产业绿色发展的典范模式。

……

此外，比亚迪、国轩高科、欣旺达等也正通过产业布局谋求动力电池全产业链深度参与，实现可持续发展。

结语：其实，动力电池TOP10企业入局只是整个电池回收产业发展的一个缩影，车企、锂矿商以及材料商也都在密集布局动力电池回收业务，希望借此能够打通和延伸产业链。

工信部数据显示，截至8月底，190余家汽车生产、动力电池综合利用等企业在全国31个省、自治区、直辖市的326个地市级行政区设立了10235个回收服务网点，同时，培育了45家梯次和再生利用骨干企业，探索形成“梯次电池以租代售”“废料换原材料”等一批新型商业模式，回收利用体系正在逐步完善。

在补齐资源短板和全产业链深度参与地加持下，动力电池企业以及新能源产业将会迈向更加有序且更加快速的发展阶段！

关键词： 动力电池回收