【环球速看料】“围攻”宁德时代

好好的一场世界动力电池大会，变成了大佬们的吐槽大会。

【资料图】

7月21日，2022世界动力电池大会在四川宜宾正式举行，宁德时代董事长曾毓群、广汽董事长曾庆洪、吉利董事长李书福、中国科学院院士欧阳明高等业界大佬，汇聚一堂。

然而想象中的一团和气并没有持续多久，广汽董事长曾庆红就直接将矛头对准了宁德时代，并直言道：“动力电池成本已经占到我们汽车的40%、50%、60%，并且在不断增加，那我现在不是给宁德时代打工吗？”

关于车企给宁德时代打工的观点，能不能站稳，这里只能说是仁者见仁，智者见智。

只不过可以提供一些参考意见的是，根据2021年的财报显示，宁德时代的净利润为159.31亿元，“当红炸子鸡”比亚迪的净利润也不过才30.45亿元。相对比而言，2021年的动力电池企业，确实要比车企挣钱的多。

2022年电池上游原材料价格飙涨，确实给电池厂商带来了不少麻烦。但必须承认的是，相关成本已经沿着动力电池供应链向着车企、消费者流去，而且相当流畅。

所以，动力电池企业的问题出在哪呢？

“平常也遇到客户对我们的抱怨，说整车厂不是很赚钱，你们电池厂是不是把利润都拿走了？”

宁德时代首席科学家吴凯，也在本次的世界动力电池大会上叫屈道：“我们公司今年虽然还没亏本，但是基本上在稍有盈利的边缘挣扎，非常痛苦。利润往哪儿走，大家可以想象。”

公说公有理，婆说婆有理。但显而易见的是，有些人已经开始坐不住了。

“原材料不是瓶颈”

在动力电池供应链中，常常会有上中下游之分。以赣锋锂业、天齐锂业为首的上游原材料供应商，以宁德时代、中创新航为首的中游电池厂商，以及以车企为主的下游承接商。

表面上，电池上游原材料价格飙涨，是原材料供应商的锅。但更进一步地探究，锂、钴、镍等电池原材料，受到投资市场的影响更大。

2022世界动力电池大会上，宁德时代曾毓群旗帜鲜明地表示：“上游原材料领域的资本炒作给动力电池产业链带来了短期困扰，但矿产资源并不是动力电池产业发展瓶颈。”

总结来看，该观点的核心在于两个方面：

其一，电池成本上升，根本原因在于资本的炒作，潜台词便是，宁德时代也是受害者；其二，矿产资源不是动力电池发展的瓶颈，矿很多，而且宁德时代还有邦普的电池回收技术。

并不难理解，由于国内新能源汽车市场的爆发，引动了动力电池的巨量需求。面对这种“确定性”的未来，无孔不入的资本，当然会选择炒作一下电池原材料。

然而过犹不及的是，现在原材料堆出来的泡沫已经太大，一不留神就有可能发生“踩踏事件”。所以从大局的角度出发，短期内，电池上游原材料价格很难回归到健康水平。

换句话说，50万每吨的碳酸锂，再怎么跌，也很难在短期内跌到10万元以内吧。

有数据表明，目前已探明的锂资源储量可以生产160TWh的锂电池，足以满足市场增长的需求。但需要明确的是，关于矿产资源的开采，并非一朝一夕的事情。退一万步讲，费尽心机开采出来了原材料，谁不想卖高价？

于是，各种因素的共同作用下，宁德时代的引导下，“动力电池回收”愈发得到重视。

“电池不同于石油，电池绝大部分材料是可以重复进行利用的，目前宁德时代镍钴锰的回收率已达到99.3%，锂达到90%以上。”

宁德时代完全可以算得上是动力电池回收的忠实拥趸。实际上，曾毓群之所以笃定原材料不是动力电池发展的瓶颈，除了客观上锂矿资源储备丰富之外，便是对旗下子公司邦普循环动力电池回收技术的自信。

那么问题来了，既然宁德时代的回收技术那么强，为什么还会受到上游原材料供应商的掣肘呢？

天齐锂业投资管理部门的相关人士，似乎间接说明了该问题的关键：在锂电池中，锂回收理论上可以，但在商业应用上还达不到大规模回收再利用。达到90%以上的回收率，实验室应该能做到，但是商业上个人还没见过。

站在上游原材料供应商的角度，当然不会希望看到原材料被反复应用。只不过反过来推敲，如果动力电池回收技术真的已经成熟到回收率达到90%以上，那么宁德时代为什么不去大范围商用？搞出来之后，卖钱也有得赚呀！

还是说，所谓动力电池回收利用技术，其本身依旧属于成本不可控的阶段？那么，宁德时代推“动力电池回收”的原因，就有些耐人寻味了。

罗生门、话语权、利益分配

回归文章最开始所提到的两种说法，广汽董事长曾庆洪表示动力电池占整车成本高，自己在为宁德时代打工；宁德时代首席科学家吴凯则像是在回应曾庆洪，声称宁德时代今年虽然还没亏本，但是基本上在稍有盈利的边缘挣扎，非常痛苦。

车企没挣钱，电池厂商没利润，那么这次罗生门事件的背后，究竟谁在说谎？钱去哪了？

车企和电池厂商分别站在自己的角度诉苦和开脱，更是好巧不巧地统一把矛头指向了更上游的原材料供应商。

然而必须承认的是，近期，上游原材料供应商确实赚了个盆满钵满，成为了动力电池产业链中为数不多的胜者。但哪怕是这样，供应商们依旧可以把锅甩给资本炒作、期货属性。

总之一句话，这扇罗生门的背后，每个企业都希望自己成为垄断者，同时又希望合作者不垄断。

于是矛盾开始聚集，最后演变成现在不仅仅再是上游原材料的价格问题，还包括接下来动力电池产业链话语权问题，以及利益平均分配的问题。

不会真的有人以为，他们都在赔钱赚吆喝吧？

宁德时代买矿，早有耳闻。毕竟作为世界装车量第一的电池厂商，财大气粗、保证原材料供应，无可厚非。

然而有意思的是，在本次2022世界动力电池大会上，广汽董事长曾庆洪也表示自己要“买矿”造电池；吉利董事长李书福，则首次披露了正在进行的电池生态布局。

如此看来，上游原材料供应商的角色并不好扮演，一方面是宁德时代这样电池厂商给到的压力，另一方面是车企一方“大干一场”的决心。当电池厂商与车企的架势摆了出来，上游原材料供应商只能被动接招。

可以预见的结果是，要么监管部门从中调停，平均市场话语权，平衡利益分配。要么就“头破血流”，来一场轰轰烈烈的“革命”。

在这场跨领域的竞争中，每个企业都有着自己的底牌。

宁德时代此时将邦普推到台前，便是对于上游原材料供应商“卡脖子”的应对。M3P电池、麒麟电池、EVOGO等，则是用来应付车企的阳谋。

整车厂们纷纷寻找二供、三供，自研或扶持其他动力电池企业，是对于宁德时代垄断的反击。买矿、多方面布局动力电池生态，则是对上游原材料供应商的“敲山震虎”。

而上游原材料商们，以不变应万变，基本上就能守好如今的“大好形势”。更何况，他们还正在向着下游的电池厂商发展，瑞普能源、赣锋锂电等就是很好的例子。

其实，动力电池罗生门背后的真相并不重要，重要的是整个市场的蛋糕如何做大做强，进而带动整个中国新能源汽车行业，甚至带动整个大盘经济的蓬勃发展。

流水不争先，争得是滔滔不绝。

虽然现在的情况多少有些跑偏，但属于动力电池的故事不会断更，新的主角也会陆续粉墨登场。

最近就有消息传来，下半年各大新能源车就要迎来一波降价潮。无论这个消息真假与否，可以确信的是，时代大潮的推动下，新的动力电池格局，已经在悄然孕育。

关键词： 宁德时代