完美世界(002624):产品上线节奏影响Q1业绩有所下滑 期待储备产品上线表现
【资料图】
事件:公司发布2023 年一季报,23Q1 公司实现营业收入19.04 亿元,yoy-10.6%,qoq -2.8%;实现归母净利润2.41 亿元,yoy -71.3%,qoq 扭亏为盈;实现扣非归母净利润2.04 亿元,yoy -50.7%。公司营收同比下滑一方面系去年同期公司出售欧美子公司,22 年2 月起不再纳入合并范围,扣除上述合并范围变动的影响后,23Q1 营收较上年同期减少8.69%。另一方面《幻塔》于21 年12 月公测,22Q1 产品上线初期处于流水高位,对应收入相对高基数。游戏业务方面,存量产品内容持续出新,新游和储备产品表现可期公司游戏业务实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润2.78 亿元,同比下降 37.58%。
存量产品方面,《幻塔》已进入成熟稳定期,公司通过持续的内容迭代更新与运营体系优化,不断发力游戏内容建设,4 月19 日《幻塔》3.0 版本上线,根据七麦数据,上线当日iOS 畅销榜排名提升至44 位。《梦幻新诛仙》
23Q1 平均排名为57 名,整体运营稳健。
新游和储备产品方面,金庸正版经典武侠创新手游《天龙八部2:飞龙战天》4 月14 日上线,上线至今排名基本稳定在top10 以内。储备产品上,《诛仙世界》《一拳超人:世界》《百万亚瑟王》《女神异闻录:夜幕魅影》
已完成首测,此外《诛仙2》《代号:新世界》《神魔大陆2》《PerfectNewWorld》
以及基于《灵笼》IP 研发的多人开放世界项目、基于自主原创IP 研发的开放世界项目也在积极进行中。
影视业务方面,公司持续聚焦精品内容,减量提质、降本增效根据2022 年报,公司储备的《云襄传》《许你岁月静好》《特工任务》《灿烂!灿烂!》《温暖的甜蜜的》《只此江湖梦》《纵横芯海》《九个弹孔》《执行局》《危险的她2》《珠玉在侧》《神隐》等影视作品正在制作、发行、排播过程中。
投资建议:完美世界在持续扩大核心品类如 MMORPG 的竞争优势基础上,加速多元化、年轻化战略落地,并且秉持长线理念。考虑到公司产品上线节奏,业绩兑现进度相对延后,我们下调公司2023-2025 年公司营收分别为92.67/106.44/119.08 亿元(23-24 年前值为107.42/117.88 亿元),同比增长20.81%/14.86%/11.88%;归母净利润分别为15.33/18.74/20.18 亿元(23-24 年前值为20.38/23.70 亿元),同比增长11.34%/22.24%/7.68%,对应2023 年4 月25 日股价,23-25 年PE 分别为28/23/22 倍,维持“买入”评级。
风险提示:游戏上线延期、游戏流水不达预期,影视项目市场表现不达预期,行业监管趋严。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
关键词:
相关阅读
-
04-25
-
04-25
-
04-25
推荐阅读
-
完美世界(002624):产品上线节奏影响Q1业绩有所下
事件:公司发布2023年一季报,23Q1公司实现营业收入19 04亿元,yoy-10 6%,qoq-2 8%;实现归母净利润2 41亿元,yoy-7更多
2023-04-25 21:04:26
-
芯源微一季度净利翻倍,营收增近六成:半导体设备
4月25日,半导体设备公司沈阳芯源微电子设备股份有限公司(芯源微,688037)披露2023年第一季业绩,期内营收2 8更多
2023-04-25 20:15:22
-
天天最新:山东:推进“数实融合” 为民营企业插
山东全力推动数字经济与实体经济深度融合,为民营企业插上“数字翅膀”,产业数字化步伐全线提速。来源:闪更多
2023-04-25 19:42:38
-
清蒸小龙虾水开了之后蒸多长时间
小龙虾是生活中比较受欢迎的一种美食,它的吃法比较多,营养丰富,很多人都喜欢吃。有些人会清蒸小龙虾,一更多
2023-04-25 18:56:33
-
石嘴山市消防救援支队联合多部门开展“五一”节前
石嘴山市消防救援支队联合多部门开展“五一”节前消防安全督导检查更多
2023-04-25 18:40:23
-
段玮婧离任平安惠轩纯债与平安惠涌纯债
段玮婧离任平安惠轩纯债与平安惠涌纯债更多
2023-04-25 18:14:36
-
国家二级保护动物红隼摔落 宿迁警民联手救助保护
“警察同志,我家门前掉了一只‘稀奇鸟’,看起来有点像鹰,你们快来看看。”4月22日下午宿迁洋河分局郑楼更多
2023-04-25 17:50:12
-
今日热议:2023贵州铜仁·梵净山马拉松雨中开跑,
4月22日上午8:00,春雨中的贵州省铜仁市绿意盎然,清凉无比,随着“砰”一声清脆的发令枪响,5000名选手和更多
2023-04-25 17:26:20
时尚热图
热门标签
全球快资讯:萨尔科:...
十大国产动画片排行榜...
2023青岛城阳红岛蛤蜊...
“五一”假期出行,客...
京能置业起诉大连自然...
深圳市南山区课堂新型...
自然资源部:维护好各...
石家庄市宁源小学举行...
泰酷辣!上海对人工智...
清研环境(301288.SZ)...
《原神》2.2版本大更...
LOL:他们几个很强,...
LOL手游值得练习的6个...
王者荣耀:孙行者上架...
雅典娜18888金币英雄...
《英雄联盟手游》正式...
《堡垒之夜》被苹果拉...
mazon Games宣布他们...
PowerA主题手柄:续航...
银行股终于有了起色 ...
-
今日必看
-
精彩话题
-
资讯播报
- 完美世界(002624):产品上线节奏影响Q1业绩有所下滑 期待储备产品上线表现
- 威巴克公司开发创新供气装置支架 具有增强NVH性能
- 苏黎世联邦理工学院开发新型锌金属电池 高效耐用、安全环保且成本低
- 芯源微一季度净利翻倍,营收增近六成:半导体设备行业景气度持续
- 全球快资讯:萨尔科:南通支云前两轮状态很不错,希望我们用经验迎来首胜
- 2023移动云大会探展记 五“新”引领中国算网发展潮流-全球热议
- 十大国产动画片排行榜_国产动画片排行榜-全球要闻
- 天天最新:山东:推进“数实融合” 为民营企业插上“数字翅膀”
- 马勒集团2022年销售额超疫情前水平,电气化发展提速
- 环球热讯:移动云升级“万象体系”,做一朵更懂行业、更开放和更易合作的云
- 2023青岛城阳红岛蛤蜊节游玩攻略(时间+看点+购票)_播报
- 清蒸小龙虾水开了之后蒸多长时间
- “五一”假期出行,客运站这些方向火热
- 石嘴山市消防救援支队联合多部门开展“五一”节前消防安全督导检查
- 头条:研究发现量子纠缠可以使加速度计和暗物质传感器更准确
- 今日播报!福特申请多车音响系统专利 打造户外汽车音响系统
- 2023捷途汽车电子架构与智能驾驶论坛将于5月在芜湖召开
- 均胜电子一季度营收132.2亿元,同比增长约12.7%_每日快报
- 强智筑算 云引未来 中兴通讯亮相2023移动云大会
- 京能置业起诉大连自然资源局事项已获法院受理
- 段玮婧离任平安惠轩纯债与平安惠涌纯债
- 国家二级保护动物红隼摔落 宿迁警民联手救助保护
- 深圳市南山区课堂新型教与学模式变革项目即将启动
- 美国正式批准国内车联网工作频段,以降低交通事故发生率
- 木卫四与地平线合作,发布基于征程®5的智能驾驶域控安全解决方案 世界看热讯
- 京雄高速北京段最内道,预留为智能网联车专用车道-速递
- 自然资源部:维护好各类产权主体的合法权益,更加有力地保护产权 新要闻
- 今日热议:2023贵州铜仁·梵净山马拉松雨中开跑,永不放弃便有无限可能!
- 地方再发力,云南:大力推广新能源汽车
- 焦点热文:长城汽车一季度扣非净利同比下滑116.65%
- 常州移动圆满完成首届太湖湾旅游节开幕式通信保障任务 每日热讯
- 领克08发布EM-P超级增程电动方案 登陆2023上海国际车展
- 石家庄市宁源小学举行“戏曲艺术进校园,传统文化润童心”活动
- 总投资100亿元,赣锋锂电20GWh锂电池项目落户呼和浩特
- 世界通讯!现代汽车Q1营业利润大涨86%
- 全球速讯:《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理实施情况年度报告(2023)》发布会在京成功举办
- 理想汽车周销量达到0.72万台 环球看点
- 泰酷辣!上海对人工智能关键技术项目最高支持两千万_世界通讯
- 保时捷主题展亮相2023影像上海艺术博览会-天天观天下
- 农商文旅体融合 邀您看遍东丽春 环球今热点
- 视焦点讯!中国移动基站柜式空调产品集采:科龙、海信等5家中标
- 快讯:中国工程院院士郑纬民:我国云计算领域仍存在三大突出问题
- 山楂和什么蔬菜不能一起吃 山楂跟哪些食物不能一起食用啊
- 清研环境(301288.SZ)发一季度业绩,净利润597.91万元,同比减少6.29%
- 动态焦点:怎么发纯文字朋友圈不发图(为什么不带图发不了朋友圈?微信发朋友圈不带图片怎么发)
- 视频帮办、“云”端服务,青浦区着力推进政务服务触手可及-天天观天下
- 中国电信科学技术协会四川分会成立 三大创新实验室揭牌亮相 世界热讯
- 当前消息!洛阳面向社会招募“社区领读人”
- 天天观察:2023年河南省食品安全工作要点发布 严把“从农田到餐桌”每道防线
- 再论全年高点位置及当前各指数在趋势中的位置 世界微动态
- 富士康新事业总部在郑州揭牌成立|全球最资讯
- 快资讯:雷诺寻求在2026年实现与特斯拉相同的软件架构
- 捷豹路虎将投资190亿美元开发电动汽车|焦点
- 每日快报!纽博格林24小时耐力赛预赛表现出色,斯巴鲁车队成功挺进决赛
- 蔚来:五一假期不限次高速免费换电
- INTL GENIUS(00033.HK)未来企业战略重心将放在人工智能交易技术的研发及应用_焦点速递
- 每日快播:Omdia复盘MWC2023:电信运营商再次尝试通过跨网络API从OTT获利
- 环球今日讯!悠游三水|最新!最全!“保姆级”云东海国家湿地公园游玩攻略来了!
- 特雷杨47分带领老鹰131-128击败步行者
- 西昌自驾成都沿途风景(西昌自驾成都沿途景点)_天天快看点
- 世界视讯!张文宏呼吁应对第二次感染,孩子们刚摘掉的口罩,还要再戴上吗?
- 节能国祯(300388)盘中异动 股价振幅达6.13% 跌7.12% 报6.52元(04-25)_全球短讯
- 环球消息!云南移动携手华为完成MetaAAU流量激发创新方案验证,全面助力数字乡村建设
- 世界实时:Django REST Framework-路由器(二)
- 钯粉回收一克多少钱-当前关注
- 苏州移动与常熟张桥派出所举行“党建和创”签约仪式-全球热门
- 夏季用电高峰将至 能源保供未雨绸缪 环球快播
- 世界热消息:亚康股份: 液冷技术在高性能计算、数据中心、人工智能等领域得到了广泛的应用
- 天天视讯!智能网联汽车开新局 决胜下半场唯“快”不破
- 环球热头条丨蒲城县博物馆_关于蒲城县博物馆介绍
- 中信银行A股价格创近7年新高,总市值突破2800亿元 天天微头条
- 三亚一出租车司机服务态度恶劣,被列入行业黑名单_世界滚动
- 警方回应生猪出栏前一夜“暴瘦”60多斤 养殖企业报案
- 比游戏还强的全能本?i9-13980HX+RTX 4070,华硕无畏Pro16实测 天天热门
- 焦点热门:午评: A股非理性下跌,和大家讲两句心里话!
- 移动云:未来三年全力建设由“移动云技术内核3.0”驱动的算力网络
- 中国移动杨杰:三大融合创新发展趋势,带动算力网络演进升级 资讯推荐
- 俄国防部:乌方袭击危及黑海粮食外运协议再次延期
- 环球快看:雷神黑武士 27 英寸 2K 240Hz 显示器 DQ27F240L 发布,1899 元
- “只有干出来的精彩,没有等出来的辉煌”——东莞经验引发洛阳赴广东跟班学习干部感慨
- 【东海期货4月25日产业链日报】有色篇:海外承压,国内弱复苏,铜价回落,月差亦难强 全球视点
- 逆回购操作本月首次过千亿 资金利率开启向下
- 当前快看:软包锂离子电池怎么制作?
- 2023四六级入口登录
- 特斯拉中国大陆地区充电网络面向其他新能源车辆试点开放
- 金蝶2000标准版v70破解版-精彩看点
- 新途岳能成为合资紧凑级SUV的新希望吗?
- 首搭Car-watch 五菱纯电SUV宝骏悦也6月上市|焦点消息
- 天天播报:福耀玻璃:曹德旺炮轰特斯拉涨薪为不实消息
- 全方位为毕业生安全求职保驾护航_全球快报
- 首次搭载Car- watch的纯电SUV车型宝骏悦将于6月发布
- 动态焦点:让市场活力持续释放(子夜走笔)
- 中国移动赵大春:移动云综合实力迈入国内云服务商的第一阵营_世界观速讯
- 水利部:扩大水利投资规模 做好重大水利工程信贷支撑保障
- 寻甸县联合乡:“1234”体系提升公务员平时考核质效
- 天天时讯:广西大学2023年硕士研究生招生考试复试调剂公告
- 人定胜天!巴特勒56分奇迹翻盘,字母哥情绪崩溃,雄鹿1-3钓鱼了|天天视讯
- 快看点丨捷邦科技:公司的单壁碳纳米管目前已完成实验室试制阶段
- 今日播报!移动云:锚定“一流云商”,锐意开启新三年发展之路
- 河南考古重要发现成了他的微信头像